증시/증시분석29 트럼프의 관세 정책과 지정학적 변화에 따른 투자 전략 글로벌 경제 환경 분석미국 경제와 부채 상황부채 및 이자비용 추이:미국 정부의 이자비용 상승률이 급격히 둔화되고 있으며, 총 이자비용은 고점 대비 소폭 하락했으나 순 이자비용은 계속 증가 중순이자/총이자 비율 급증은 내부거래(연금 기금 지급 등) 감소 때문2024년 말 기준 미국 정부 부채 이자율(3%대 초반)은 평균 국채금리(4.4%)보다 현저히 낮은 수준금리 환경과 전망:금리 인하 논의 중이나 완전히 종료되지 않음미국은 연내 1-2회 금리 인하 가능성 (7월 또는 10월)현재는 "높은 부채 + 다소 높은 금리" 환경으로, 2차 세계대전 직후나 코로나 초기와 유사한 부채 비율이나 금리는 더 높은 상황트럼프의 관세 정책과 무역 환경관세 정책 구체화:트럼프 대통령은 "모든 나라와 개별 협상은 불가능"하다고.. 2025. 5. 17. 2025년 5월 13일 투자전략 시장 전체 상황미국 시장이 급등했으나 한국 시장은 이에 연동되지 않을 가능성이 높음환율 상승(1360-70원 → 1420원)으로 달러 베이스 종합주가지수는 하락세외국인 비차익 매도 흐름 지속 중야간 시장의 선물 동향을 볼 때 상승폭 제한적 예상오전 9-11시 사이에 상승했다가 이후 하락 가능성 대형주(삼성전자, SK하이닉스) 강세 시 매도하고 중소형 반도체 및 중저가 테마주로 이동온디바이스 AI, 차량용 반도체, 저사양 반도체 중소형주 선별 매수미중 관계 개선에 따른 중국 관련주 선별 대응정책 테마주는 단타 위주로 대응하되 섹터 이동 전략 병행6월 3일 대선을 고려한 정책 테마주 발굴 및 대응 필요 2025. 5. 13. 시장 매크로 분석 및 투자 전략 1. 미중 관세 전쟁 수습 단계핵심 포인트:미국과 중국 모두 타협의 필요성 인식, 80% 정도의 합의 가능성트럼프의 "스캇 베센트에게 달렸다"는 발언은 정치적 책임 전가의 전술미국 금리가 4.4%에 도달하면서 관세 전쟁의 강도가 약화됨시장 영향:미국 증시 랠리 진행 중골드 급락 (안전자산 수요 감소)유가 반등 (단, 장기적으로는 55달러 이하로 하락 예상, 단기 저항선 67달러)2. 우려 요소: 미국 채권금리 수준현재 미국 채권금리가 높은 수준을 유지하고 있어 시장 리스크 요인으로 작용3. 시장이 과소평가하는 이벤트a) 테슬라의 FSD(완전 자율주행):중국에서 시작되어 미국으로 확대될 자율주행 기술사이버캡(Cybercab)의 잠재력을 시장이 과소평가기술적으로는 100달러 저항선 존재, 단기적 어려움 있으.. 2025. 5. 13. 2025년 5월 12일 투자전략 시장 분석미중 관계 동향미국과 중국 간 합의 소식 있으나 단기적 재료 노출로 판단휴전 분위기로 시장에 일시적 호재 가능성선물 매수 스위칭 후 상황에 따라 매도 전환 검토거시 경제 상황원달러 환율: 약 1,370원에서 1,400원 방향으로 움직임한국 금리 인하 예상, 미국은 6-7월 중 금리 인하 가능성트럼프의 관세 정책: 보편 관세 10%, 중국 대상 30-50% 예상실제 경제지표(CPI, PPI)와 관세 노이즈의 영향 관찰 필요국내 정치 상황이재명 후보의 대권 획득 가능성 증가대선 관련 테마주 움직임 주목12월 개헌 발표 후 관련주 급등 사례 고려섹터별 전략반도체삼성전자/SK하이닉스: 단기 상승 후 하락 가능성, SK하이닉스는 19만원대에서 매도관련 장비/소재: 반도체 대신 소프트/테크 종목으로 자금 .. 2025. 5. 12. 2025년 5월 9일 투자전략 시장 환경 분석글로벌 시장 동향미국 시장: 나스닥 상승세 지속, 영국과의 무역 합의 발표로 긍정적 분위기달러 베이스 코스피: 원화 강세로 인해 외국인 투자자 시각에서 코스피는 이미 고점 수준(2650)환율 영향: 원/달러 환율이 1450-70원에서 1360-1400원대로 하락, 국내 증시 상승 제한중국-미국 협상: 5월 10일 회담 예정, 관세 인하 협상 결과에 따른 변동성 예상국내 시장 특징코스피 박스권: 2550-2600 사이에서 움직임 예상선물 박스권: 340-343.5 사이에서 반복적 움직임, 중심값 342.5 주목주도 섹터 변화: 시가총액 상위 대형주보다 중소형 테마주 및 세력주 중심 상승섹터별 투자전략양자 컴퓨팅 관련주미국 양자 컴퓨팅 주식 급등에 따른 국내 연관 종목 단기 상승 기대고점 도달.. 2025. 5. 9. 2025년 5월 8일 투자전략 건설/시멘트 섹터대형 건설주: 최근 고점 도달 종목은 단기 이익 실현 고려중소형 건설사: 대형주 이익 실현 자금 유입 기대건자재/시멘트: 건설주 순환매 과정에서 수혜 예상특수건설: 대장주 상승 후 차기 상승 업종으로 관심 필요반도체/IT 섹터메모리 반도체: 고점 근접 시 이익 실현 권장반도체 장비: 업계 성장세 지속 전망디스플레이 부품: 스마트폰 신제품 출시 전 바닥권 매수 기회 모색주변기기: 애플 생태계 관련주 중 저평가 종목 발굴방산 섹터대형 방산주: 높은 밸류에이션으로 추가 상승 제한적중소형 방산주: 상대적 저평가 상태로 상승 여력 충분드론/미사일 관련: 실적 개선 기업 중심 접근방산 부품/소재: 수혜 확산 과정에서 기회 포착관광/카지노 섹터항공: 원화 강세 영향으로 상승 제한적카지노: 중국인 관광.. 2025. 5. 8. 이전 1 2 3 4 5 다음
