시장 매크로 분석 및 투자 전략

1. 미중 관세 전쟁 수습 단계

핵심 포인트:

• 미국과 중국 모두 타협의 필요성 인식, 80% 정도의 합의 가능성
• 트럼프의 "스캇 베센트에게 달렸다"는 발언은 정치적 책임 전가의 전술
• 미국 금리가 4.4%에 도달하면서 관세 전쟁의 강도가 약화됨

시장 영향:

• 미국 증시 랠리 진행 중
• 골드 급락 (안전자산 수요 감소)
• 유가 반등 (단, 장기적으로는 55달러 이하로 하락 예상, 단기 저항선 67달러)

2. 우려 요소: 미국 채권금리 수준

• 현재 미국 채권금리가 높은 수준을 유지하고 있어 시장 리스크 요인으로 작용

3. 시장이 과소평가하는 이벤트

a) 테슬라의 FSD(완전 자율주행):

• 중국에서 시작되어 미국으로 확대될 자율주행 기술
• 사이버캡(Cybercab)의 잠재력을 시장이 과소평가
• 기술적으로는 100달러 저항선 존재, 단기적 어려움 있으나 여름까지 FSD 나레이티브로 회복 기대

b) 한국 차기 정부의 재정 확대:

• 민주당이 집권할 경우 경기부양을 위한 강력한 재정 정책 예상 → 정책주 중심
• 내년 지방선거 승리를 위한 경제 활성화 정책 가능성
• 대북 정책보다는 재정 펌핑에 집중할 가능성이 높음

c) AI 슈퍼사이클:

• 피지컬 AI와 인공지능은 초기 단계로 장기 분할 투자

4. 리버스 장세 전개

• 미중 무역 분쟁 완화로 인해 기존 수혜주(방산, 조선, 화장품, 한화그룹주) 약세 전환
• "빈집털이" 현상 진행 중
• 장기적으로는 실적이 핵심 요소로 작용

5. 투자 원칙

• 시장 변동성에 감정적으로 대응하지 말 것

테슬라와 연관 섹터

• 테슬라 강세 시 연관된 자산도 상승 예상:
  • 테슬라 주식
  • 도지코인 (바닥에서 40% 반등)
  • 한국 코스닥 시장
  • 2차전지 관련주